痞客邦房屋二胎部落格

【聯合晚報╱記者嚴雅芳】

猶記去年小老百姓們還在抱怨：油價漲、車資漲、物資漲就是薪水不漲，高油價帶來的通膨，讓「膨脹」變成當時的關鍵字；到了2009年理財要面臨的頭號大敵人則成了「縮」，股票縮水、荷包縮水就連薪資也縮水。麥可在去年投資失利，股票、基金賠的一蹋糊塗，今年家庭經濟則面臨夫妻倆都深怕成了下一波的裁員名單，房貸、投資、和薪資的不穩定，成了夫妻最大的理財黑洞。

橫跨法律界與演藝圈的謝震武最近迷上中華電信為商務人士打造的mPro服務，透過行事曆分享整合、即時收發電子郵件與財經資訊三項功能，讓謝震武兼顧律師、主持人等多種身分，也掌握更多理財資訊，能以持盈保泰的投資策略，安度此次金融海嘯。謝震武在使用財經資訊上有獨到的經驗，他往往設定即時新聞為財經資訊首頁，以擷取更多資訊，而不是一進入就看到所投資的股票，避免點閱後心情受到影響，因此他多是布局中長期投資，不選擇短期操作。有趣的是，由於他使用即時新聞的功能，讓他搖身成為萬事通，能夠掌握最快的資訊。有次和朋友聊天討論一檔即時新聞上揭露的個股資訊，後來股價迭有表現，讓朋友很佩服；有時去打高爾夫時，在球車上閒來無事也看看最新資訊，和球友分享，不少人都覺得他的消息很靈通。

謝震武說，最早他對手機的感覺就是「打電話的工具」，也不常發簡訊，但在使用mPro的功能後，讓他覺得手機的功能變豐富，常在外四處趴趴走的他，就算不在辦公室也能辦公。謝震武最常使用的是行事曆分享整合功能，以往他和律師事務所的秘書、演藝活動的經紀人常為了安排行程傷腦筋，就算使用一本大大的記事簿，還是常碰上撞期的困擾。例如每次開庭時，法官都會預約下次的開庭時間，但有時經紀人在外可能已經同時幫他接下其他演出活動。使用mPro行事曆分享整合的功能後，秘書、經紀人都可以自行透過電腦或是手機更新行事曆的內容，加上謝震武本人，三方都可以接收到最新的行事曆資訊，不再會有撞期的困擾，安排時間能更得心應手。行事曆分享整合功能可以和其他mPro使用者相互分享行事曆，也可將Google行事曆、Windows Live行事曆一起整合至mPro中，即時同步管理異動。

謝震武的投資策略是，不懂的就不去做，因此能安然避開此次金融海嘯中讓不少人受創的連動債。他平常以定期定額方式持續投資基金，參考專家的意見，自己判斷後再決定投資標的，是讓他至今仍可獲利的理財之道。謝震武的投資哲學是持盈保泰，這句成語是指在富貴極盛的時候要小心謹慎，避免災禍，以保持住原來的地位。也因此謝震武以審慎的態度理財，不盲從也不躁進。例如，之前不少人都向他推薦連動債，他當時乍聽覺得這項金融產品頗為複雜，加上連動債風行之時，他正好工作繁忙，沒有時間細看，對於自己還沒有研究透徹的產品，不輕言投資，不懂就不去碰，這種謹慎的律師個性讓他得以安然避開連動債風暴。

早期他也曾進出股市，但實在很難做到手中有股票，心中無股價，常常在想著自己投資的標的。他說，後來覺得這樣不是辦法，就只是小玩股票，房地產也以自用為主，不介入投資，大多數的投資金額都放在基金。謝震武的基金操作以定期定額為主，操作方式就是買了之後便持續投資。他說，七年前和他同時進場的同事，不少都是賺了四、五成的利潤就出場，而他至今投資報酬率已達到九成。不過，謝震武強調，他是運用不急著使用的錢去投資，才不會造成自己過多的壓力，也因不論歷經網路泡沬化、SARS時，都不曾因為急於用錢而贖回基金。謝震武很尊重專家的建議，身為律師的他，相信透過專業人士的看法，可以幫自己節省不少要做的功夫。但是聽取專家的意見後，不能盲目的跟著走，最重要的還是自己加以分析與判斷，畢竟賺錢、賠錢都是自己承擔，因此自己還是要思考研究一番，才是正確的理財觀。

美國政府應該下多猛的藥來救經濟，正引起激辯。包括我在內的許多經濟學家，呼籲祭出極龐大的財政擴張政策，以防經濟直線下滑。不過，其他人則擔憂會留給後代子孫龐大的預算赤字負擔。但對赤字杞人憂天的人，根本搞錯了。以目前的情況，沒有拿短期利益換取長期利益的問題；強大的財政擴張政策，實際上會強化美國經濟的長期前景。有關預算赤字長期來說會使經濟更糟的說法，是基於政府借貸會「排擠」（crowds out）民間投資的想法，也就是說，政府發行很多公債，導致利率上升，使企業不願花錢投資新廠和設備，接著造成經濟的長期成長率下滑。在正常情況下，這個主張有其道理。但現在是非常時期。試想，如果歐巴馬政府屈服於赤字的鷹派，削減它的財政支出計畫，明年會發生什麼事。

這會導致利率下降嗎？肯定不會導致短期利率下降。短期利率多少掌控在聯邦準備理事會手中。聯準會已儘量把短期利率維持在最低水準，實際上已是零利率，除非看到經濟可能過熱的跡象，否則不會改變。而這種情況近期發生的可能性並不高。那麼長期利率呢？長期利率已降到半世紀來的低檔，主要反映對未來短期利率的預期。撙節財政支出可能把利率壓得更低，但只能憑藉著創造經濟將長期大衰退的預期心理為之，但，這只會減少，不會增加民間投資。在經濟蕭條時採取緊縮財政政策，會減少民間投資的想法，不只是假設的理論：史上有兩個重要時期確實發生過。第一次發生在1937年，小羅斯福總統誤聽了當時對赤字杞人憂天者的建言，大幅刪減政府支出，其中一項是把工作進度管理署（Works Progress Administration，「新政」時期為失業者創造就業機會的機構）的預算砍掉一半，並且增稅。下場是經濟嚴重衰退，民間投資大幅下滑。

除了補習班本行之外，魏宏泰投資過房地產，買過股票、基金，還開過網咖、花店、出版社、二手車行甚至是當鋪，投資經驗一籮筐，可惜總是賺得少賠得多，朋友心疼他被騙，安慰他「花錢買經驗」，沒想到，魏宏泰根本不在意，「做什麼事，不是賺到，就是得到。」一派輕鬆自在的樣子。  

到處投資 狂賠數百萬

年輕人理財，洪德生建議先存一筆錢，再考量如何運用。他說，即使唸書或留學期間打工，光是支付學費、生活費就不夠了，因此一般人都是在擁有全職工作後，才有能力進行理財。以他自己為例，是在美國拿到學位、並且開始工作後，才買第一張股票。洪德生說，一般的受薪階級，只能慢慢地累積存款，當年他在美國工作，有家庭要養，「看到存款簿的數字又多了一點，就感到很快樂」。一開始存款累積很慢，工作一段時間之後，有了一定金額，洪德生把它拿來當作買房子的頭期款，讓家人有安定感。

至於年輕人工作一段時間、累積一筆錢後，應該先投資股票基金，還是買房地產？洪德生認為，如果這時候有能力付頭期款的話，那麼他會建議買房子，因為買房子支付的貸款利息跟租房子要支付的租金差不多，而每個人都會想有一個窩，想要穩定性。洪德生說，有人可能認為租屋比較划算，可以把其他的存款拿去投資股票，但是如果房租高的話，就跟房貸利息差不多，而買房子付貸款一段時間後，最後房子是自己的，所以買應該比租有利；買房子自住與其他投資方式意義不全然一樣，因為前者有家的感覺，可以讓人穩定下來。

不要以為曾是外資明星分析師，理財手法一定「藝高人膽大」，前花旗環球證券下游硬體王牌分析師、去年轉任香港大洋集團財務長的楊應超坦言，「因為愈懂股票，所以愈害怕」。讀大學時，他曾經玩股票把錢輸光，現在自己個人理財「非常保守」，甚至認為理財首重「資產配置」，而非追求如何選股。去年下半年的股市行情是所有投資人心中的夢魘；楊應超個人股票投資也同樣賠錢，但他說，因為懂得資產配置，為自己避掉更大的風險。所以，他每天照樣安心上班、下班享受家庭生活，「這才叫理財」。「你永遠不知道市場明天會如何變化！」楊應超說，起初2008年大家都說是個好年，天知道竟然會爆發史上最大金融災難，但是，只要秉持「資產配置」的大原則，即使遇到最慘的情況，也不會輸光光，畢竟在市場上，活著永遠有機會。究竟該如何資產配置？楊應超個人有獨到見解，他認為年紀愈大，可以承受的財務風險愈小，他建議拿自己的年齡當成穩定收益型資產配置比重的基準，例如他年約40歲，手邊閒置資金就要有40%放在債券商品；如果有一天，活到60歲了，那就應該配置60%的資產在債券市場，以此類推。

 不過，楊應超也透露，在外資股票市場打滾多年，看盡市場大好大壞，有人今天樓起、明年樓塌，看到有人大膽進出股票市場，他只能自嘆「初生之犢不畏虎」，因為自己經歷過大風大浪反而害怕，所以他現在非常保守，身邊總會留20%的現金，以備不時之需。剩下的40%資產，楊應超才會拿來投資股票。不過，他又強調，即便投入股市，仍然要遵守「資產配置」的大原則，他通常會把錢分成三等分，分別用來投資亞洲、美洲、歐洲市場。如果非常看好某單一公司，楊應超也不會「全押」，就算自己看準一定會上漲的個股，他也規定自己投資在單一公司上的資金，不能超過可運用資金的10%，因為「天有不測風雲。」此外，他認同股神巴菲特「不投資不懂的股票」名言，他不僅不碰自己不瞭解的股票，例如美股、歐股等市場，平常沒時間盯著盤勢，他則會選擇買進相關指數型基金（ETF）。 

兆豐國際投信總經理孫蘭英在金融圈資歷超過30年，職場經歷多采多姿，不過說到投資理財，孫蘭英相對保守，波動風險大的股票，她敬謝不敏，投資基金前，也謹守「先有儲蓄、再談投資」的原則。因為出生在公務員世家，孫蘭英從小就被父母灌輸「公務員領鐵飯碗、工作有保障」的觀念，畢業後，孫蘭英參加國家考試，第一分工作在國稅局管理印花稅。那時，才20出頭的她，對於每天例行事務感到很無聊，隔了一年又考進中國商銀，一待就是30年。 

概念1：本業顧好 現金流豐沛

「時間效果很驚人！」兆豐國際投信總經理孫蘭英送給兒子、女兒的滿月賀禮，就是一個投資帳戶，每月投入500元，幾十年來未間斷，如今寶貝孩子都已「三十而立」，帳戶也累積豐沛資產，她親身證明：「複利真神奇！」孫蘭英回憶，23歲的她才剛進入中國商銀工作，某天，坐隔壁的一位孕婦同事就說：「蘭英，妳幫我算一下，如果我小孩生出來，每個月都存500元到定儲零存整付，成年後會變多少錢？」孫蘭英拿出計算機按了一下，發現儲蓄20年、本金為12萬元，若依照當時約9.25～9.5%利率計算，總資產會變成66萬元，頓時間孫蘭英和這位同事都傻了眼。孫蘭英說，那時候公務人員月薪不過2、3千塊，她在中國商銀起薪是4,000元，想在大台北地區置產，大概100多萬就搞定，66萬在她們眼中，「根本就是從來沒想過的天文數字！」至此孫蘭英深刻感受到時間複利的功效，也加深她長期投資的信念。  

月存500 儲備子女資產

投資市場行情不振，找不到好投資？但有人逆勢中，投資功力仍然很強。新光國際投資公司董事長林伯翰在日本泡沫經濟時投資日本房地產，林伯翰說，他買房子就像做長期定存。如今台灣、日本的存款利率都趨近零，而他的日本房產，每年仍有6%到8%的租金報酬率。林伯翰的爺爺、林登山，當年和新光集團大家長吳火獅一起打江山，林家是新光人壽三大股東之一。林伯翰30歲從日本學成歸國，即擔任新光人壽董事，他曾經是新光企業中最年輕的董事。外人認為企業家族的後代，都是啣著金湯匙出身，不必理財。林伯翰卻認為，投資理財不分出身和財富多寡，這些年，他憑著自身的專業，理財投資也愈來愈有心得。 

他的原則…不買股票

【聯合報╱記者孫中英／報導】

年關將近，民眾採買年貨、送禮進入高峰期，發卡銀行搶攻年貨刷卡商機，紛紛推出信用卡刷卡優惠，讓持卡人用力刷卡！匯豐、荷蘭和渣打銀行最近都和頂好超市合作，匯豐銀行卡友在頂好超市刷卡，單筆金額滿399元，就有10%的現金回饋，期限到5月31日。荷銀的樂活白金卡和世界卡卡友，只要在頂好刷卡購買火鍋餃、拉麵和果汁，「加1元送1件」，優惠到4月9日。渣打卡友單筆消費滿399元，就可參加1,000萬點紅利積點的抽獎，活動到1月底為止。

花旗紅利白金卡的卡友，如果辦卡時選的是「戀家族」，只要任何超市刷卡消費，紅利積點會有3倍回饋。永豐信用卡是和大潤發、愛買及家樂福合作，從小年夜開始到2月1日，在這三大通路、單筆刷滿2,000元，就可獲3期零利率分期付款優惠，同時紅利點數以3倍計算。台新銀行也和指定百貨公司、旅行社及量販店、3C賣場合作，卡友先行登錄後，在指定商店刷滿500元可抽獎，累積滿3萬元，有0.3%現金回饋。北富銀也要求卡友先行登錄，在指定百貨、量販店刷滿1,000元，送簽單授權碼最末一碼的百倍紅利優惠，例如最末一碼是3，就送300點，累積滿2萬元，每千元消費可抽紅利點數，最高50萬點。

勞保年金制今年一月一日開辦，已經加入勞保的勞工，都可以選擇領取勞保老年給付的方式。不過勞保局提醒，具有「二選一」資格的勞工，即使決定領取舊制一次金，也不能再加入國民年金保險，「這一筆領過以後就沒有了」。計算領到年金的總額，只要八年多就可追上一次領。除非急著需要一大筆錢，否則選年金應該比較有利。勞保局也強調，老年給付（失能與死亡給付亦同）一旦決定領取方式、款項入帳，就再也不能反悔。事前一定要想清楚，以免事後懊惱。如果決定領取年金，將以年資數乘以平均投保薪資（最高六十個月平均），再乘上百分之一點五五的所得替代率，就是每月的所得。領取的條件是年齡六十歲（未來會逐步調高），如果每提前一年領，發放金額要減百分之四，最多提早五年領；同樣地，延後一年可以多領百分之四，同樣也是最多五年。

勞工可選舊式的「一次領光」：年資基數（前十五年乘一，後十五年乘二）乘上平均投保薪資（退休前卅六個月平均），就是領到的金額。至於申請領取的資格，是「年滿五十歲、投保廿五年」、「年滿五十五歲、投保十五年」或「年滿六十歲、投保一年」三項之一。對於很年輕就加入勞保的勞工來說，可能到了五十歲，就夠格申請領取舊制一次金；但如果想領年金，得到五十五歲申請，才有打八折的減額年金，到六十歲申領才能拿到全額的年金。勞保局網站上有老年給付的簡單試算區，不過勞工多記不清楚確實的年資與平均薪資，因此只能粗估。勞保局另提供兩個精算途徑：第一種是在上班時間到各地勞保局辦事處櫃檯；第二種是若曾向戶政機關申請「網路自然人憑證」，就可上網試算。（系列十之三）

去(97)年由永豐銀行首創的「網路標會」，在銀行做擔保，沒有倒會風險之下，半年來果然吸引不少人加入，截至一月底正式會員申請超過28,000人，在現在不景氣及市場波動劇烈的情況下，似乎成為民眾另一個投資管道。目前「MMA標會理財網」，七成以上客戶為22歲到40歲的職場上流菁英，網內已有高達550多組的標會組合，其中最受青睞為5,000元25期、5,000元37期、10,000元13期等三種，而且自去年八月以來，得標金額都保持在底標的1.5倍以上。 

永豐銀行零售金融處信貸部經理高國興表示，現在把資金放在最穩當的銀行定存，利率都幾乎只剩1%左右，甚至不到1%，而參加「MMA標會理財網」只要能在半年後再得標，或最後才得標，預估扣掉手續費都還有3.5%~4%的報酬率，算是具有「穩健」的特性。事實上，許多老一輩的人都是靠「跟會」來賺取第一桶金，但景氣不佳擔心倒會事件會層出不窮，導致現在參與人數越來越少，但由銀行出面作擔保「收會錢」後，等於保證所有得標者一定都能拿到錢。 

高國興坦承，這半年來的確已有兩個「會腳」倒會，但除了銀行，其他人完全不知情，目前這兩起標會組合仍持續進行，損失部份通通由銀行承擔，金額約22萬元，風險控管算是很成功。至於每月投標方式，採取類似拍賣競標，民眾急需用錢時，就必須出價較高，才有可能得標，如果沒有人願意競標或許多人出相同價錢時，與傳統標會一樣，將由電腦抽籤決定。不過據瞭解，沒有人願意競標的情況，到現在比例不到10%，顯示不少人也把標會當成急需資金時的一個管道。

德盛安聯投信執行副總段嘉薇表示，面對投資困境，她建議投資人掌握理財三大行動力，找出未來的投資新方向。段嘉薇表示，經過金融風暴的震撼教育後，再度證明投資市場瞬息萬變，沒有永遠的多頭與空頭，在股市大幅修正後，其實也提供一次投資的大商機。在過去一年期間，很多投資人因為恐慌而停扣基金。據投信投顧公會的統計資料顯示，去年6月全球股市達到波段高峰時，當時所有類型基金定期定額筆數總計為68萬筆，而定期定額人數有59.22萬人。

隨著股市快速修正，市場恐慌程度大增，許多投資人停扣情形大增。在去年11月底時，定期定額減少13.2萬筆，剩下55.8萬筆，減少17.9%，定期定額人數更跌破50萬人關卡，僅剩49.98萬人，減少幅度也有15.6%。段嘉薇說，恐慌並不會幫忙解套，投資才能助投資人一臂之力。目前全球股市已逐步走穩，下檔風險降低，此時反而不是停扣或出場的時候，在投資基期變低後，只要用對方法，就能讓投資人重建投資績效。

本國銀行的「不景氣年代理財關鍵報告」調查發現，九成民眾感受不景氣的壓力增加，五成打算節省開支度日，且大部分人預期要等2010年，不景氣才會過去。「不景氣年代理財關鍵報告」是由永豐銀行委託專業調查機構針對近期不景氣與市場波動的調查，永豐銀經理高國興表示，年關將近，但企業無薪假愈放愈多，股市也沒有起色，調查可發現九成的人都感受到壓力。

調查發現，甚至有16.1%民眾表示已經感受「嚴重的壓力」。但經過半年以上的不景氣，六成民眾對今年不景氣與市場波動已有對策，其中最主要就是「節省開支」，也有四成民眾表示今年會更謹慎投資，12.5%的人打算兼職開源，還有近3%打算小本創業來自己當老闆。前幾年股市、基金是大多數人最主要投資工具，今年在全球環境快速轉變下，民眾面對股市下修、利率下降，又可能失業的多重壓力，偏好的理財工具也轉向「風險低、可保本」、「資金運用靈活」以及「健利穩健」，高國興說，顯示民眾今年對投資的期望是以「保本」為先，不期待過高的獲利。

為了省租金，租屋族向市郊遷徙，捷運站點中，以北市南港區昆陽、北縣土城永寧、北縣中和南勢角等捷運站最夯。然而，市郊租屋雖可省錢，但也要兼顧通勤時間，專家建議，善用租屋四招，可月省租金4,000元：一、捨大樓套房，選擇公寓套房：城市租屋網總經理張權彬認為，三房二廳格局的公寓，改裝成五間獨立套房的形式，租金約1萬元，且租金可內含水、瓦斯、第四台、網路等支出。