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兆豐國際投信總經理孫蘭英在金融圈資歷超過30年，職場經歷多采多姿，不過說到投資理財，孫蘭英相對保守，波動風險大的股票，她敬謝不敏，投資基金前，也謹守「先有儲蓄、再談投資」的原則。因為出生在公務員世家，孫蘭英從小就被父母灌輸「公務員領鐵飯碗、工作有保障」的觀念，畢業後，孫蘭英參加國家考試，第一分工作在國稅局管理印花稅。那時，才20出頭的她，對於每天例行事務感到很無聊，隔了一年又考進中國商銀，一待就是30年。 

概念1：本業顧好 現金流豐沛

孫蘭英說，銀行工作讓她有完整的理財概念。她認為，資產累積必須依靠儲蓄、本業所得和投資三大塊，本業顧好，就有穩定現金流入，隨著年資、經歷增長，現金流才會愈來愈豐沛。孫蘭英舉例，像她剛進入中國商銀時，月薪4,000元，慢慢由科長、襄理，升到經理，月薪破10萬沒問題，能儲蓄、投資的金額也跟著增加了。 

概念2：沒有儲蓄 別舉債投資

孫蘭英說，累積資產最忌本末倒置，在還沒有儲蓄、收入還不穩定前，就先舉債投資，倘若投資標的賺錢倒還好，若買到地雷股，公司下市，舉債投資只有個慘字。孫蘭英在金融圈打滾多年，親身嘗試過不少理財商品，也學到不少教訓。孫蘭英回憶，民國65、66年時，身邊長輩們都說買黃金好，她聽了很心動，那時1兩黃金3萬元，一條金條就要15萬，「幾乎幾年來的儲蓄，全部放在這條金條上了。」 

概念3：別人說好 未必一定賺

沒想到，這條金條擺了30多年都沒賺錢，直到去年金價飆漲時，才回本小賺一點。孫蘭英算了算，如果15萬放在銀行定存，以當時約9%利息計算，只要10年報酬率就double，但這筆錢放在金條上不僅沒賺頭，還要付保險箱的錢，孫蘭英就學到一課：「投資不能別人說好就跟風，保守穩健最重要。」後來政府開放外匯管制，台灣民間瘋狂追逐高息貨幣，這回孫蘭英學乖了，「絕對不碰外幣！」

概念4：變動太快 絕不碰外幣

孫蘭英說記得有天在銀行看到一位老太太，說著說著就哭出來了，原來這位老太太瞞著先生，拿著退休老本買澳幣，沒想到澳幣定存利率雖高，但匯價波動劇烈，當家中極需要這筆退休金時，澳幣匯價卻狂洩了20%以上，至今孫蘭英仍忘不了老太太愁容滿面的臉。孫蘭英說，匯價是全球資金追逐與撤退的結果，變動之快是一般人無法想像，當你晚上上床睡覺前，是一個價，早上起床時，美金走勢可能大不同，一般人根本趕不上國際資金進出的速度，「一般人怎麼能靠匯率賺錢呢？」

【聯合報╱記者許韶芹／報導】