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不要以為曾是外資明星分析師，理財手法一定「藝高人膽大」，前花旗環球證券下游硬體王牌分析師、去年轉任香港大洋集團財務長的楊應超坦言，「因為愈懂股票，所以愈害怕」。讀大學時，他曾經玩股票把錢輸光，現在自己個人理財「非常保守」，甚至認為理財首重「資產配置」，而非追求如何選股。去年下半年的股市行情是所有投資人心中的夢魘；楊應超個人股票投資也同樣賠錢，但他說，因為懂得資產配置，為自己避掉更大的風險。所以，他每天照樣安心上班、下班享受家庭生活，「這才叫理財」。「你永遠不知道市場明天會如何變化！」楊應超說，起初2008年大家都說是個好年，天知道竟然會爆發史上最大金融災難，但是，只要秉持「資產配置」的大原則，即使遇到最慘的情況，也不會輸光光，畢竟在市場上，活著永遠有機會。究竟該如何資產配置？楊應超個人有獨到見解，他認為年紀愈大，可以承受的財務風險愈小，他建議拿自己的年齡當成穩定收益型資產配置比重的基準，例如他年約40歲，手邊閒置資金就要有40%放在債券商品；如果有一天，活到60歲了，那就應該配置60%的資產在債券市場，以此類推。

 不過，楊應超也透露，在外資股票市場打滾多年，看盡市場大好大壞，有人今天樓起、明年樓塌，看到有人大膽進出股票市場，他只能自嘆「初生之犢不畏虎」，因為自己經歷過大風大浪反而害怕，所以他現在非常保守，身邊總會留20%的現金，以備不時之需。剩下的40%資產，楊應超才會拿來投資股票。不過，他又強調，即便投入股市，仍然要遵守「資產配置」的大原則，他通常會把錢分成三等分，分別用來投資亞洲、美洲、歐洲市場。如果非常看好某單一公司，楊應超也不會「全押」，就算自己看準一定會上漲的個股，他也規定自己投資在單一公司上的資金，不能超過可運用資金的10%，因為「天有不測風雲。」此外，他認同股神巴菲特「不投資不懂的股票」名言，他不僅不碰自己不瞭解的股票，例如美股、歐股等市場，平常沒時間盯著盤勢，他則會選擇買進相關指數型基金（ETF）。 

前花旗集團董事總經理楊應超去年告別金融界生涯，轉任香港大洋集團擔任財務長後，由於站在產業角度視野更廣，現在的他，可以說以前更高段。楊應超至今仍維持以前當分析師的生活習慣：每天四點半點起床，晨起運動後到公司，當第一個公司開門的人。只是轉行後，因工作性質不同，他自覺學到不少東西。他說，過去許多公司派細微的布局動作，在擔任分析師時根本觀察不出是基於怎樣的心態。跨入產業界後才曉得，產業界前瞻性較高，必須提前預測未來發展、競爭型態，要穩住當前陣腳，還要提前替未來鋪路，「這是很多分析師看不清的地方。」現在他對許多公司的產業布局，更能理解背後的動機。目前楊應超任職的大洋集團，主要製造應用矽膠，是全球筆記型電腦產業鍵盤矽膠橡皮主要供應商，從訂單流向，就可一窺下游電子業榮枯，楊應超歷經產業界的磨練，未來，看得更準。

【聯合報╱記者 鄒秀明／報導】

對蔡上機來說，命理師比較像輔導老師，重點不是準不準，而是有沒有用。他說：「顧客從我的辦公室走出去，他得到了什麼，對他未來會不會更好？」他認為，傳統的命理「很準」，但準了又如何？出去還是垂頭喪氣，因為「準」跟「未來要怎麼做」是兩回事，命理師要能讓人對未來有信心、力量、確定感，能為未來指出一條路來。

蔡上機算命滿「科學」的。他會準備一台電腦，輸入問命人的生辰八字，排一排，命盤就出來了。蔡上機說，公式跑出什麼不是重點，重點在於解釋。命理中有科學的部分，它有公式、有邏輯，似乎人人都可以參透，但命理也像哲學，裡面的觀念是會因人改變，這些不是公式算得出來的。命算出來，就像指引一個方向，指出對你好的道路，但蔡上機也說：「就算有很好的人生劇本，但你一定要參與演出，如果你不演出，這劇也無法上演。」所以命理師更能了解「事在人為」的真意。

你會不會好奇，能看透天機的命理老師，若在投資時，能卜一卦即知股票漲跌，自己照著卦象投資，豈不是賺翻？命理老師蔡上機卻說，命理老師也要靠基本面、技術面分析來投資的，「除非這檔股票連人力都無法掌握分析，我才會去算它，但到了這個時候，何必要投資這檔股票呢？」蔡上機說，因為很多客戶是股票族，他也天天看盤，但他不喜歡變動太快的投資，他的資產中，9成是房地產，因為天天看盤，自己也有操作一些，可是，命理老師為什麼不想用卜卦、算命來透視天機，為自己賺大錢呢？  

算命算範圍 點靠自己琢磨

兆豐國際投信總經理孫蘭英在金融圈資歷超過30年，職場經歷多采多姿，不過說到投資理財，孫蘭英相對保守，波動風險大的股票，她敬謝不敏，投資基金前，也謹守「先有儲蓄、再談投資」的原則。因為出生在公務員世家，孫蘭英從小就被父母灌輸「公務員領鐵飯碗、工作有保障」的觀念，畢業後，孫蘭英參加國家考試，第一分工作在國稅局管理印花稅。那時，才20出頭的她，對於每天例行事務感到很無聊，隔了一年又考進中國商銀，一待就是30年。 

概念1：本業顧好 現金流豐沛

「時間效果很驚人！」兆豐國際投信總經理孫蘭英送給兒子、女兒的滿月賀禮，就是一個投資帳戶，每月投入500元，幾十年來未間斷，如今寶貝孩子都已「三十而立」，帳戶也累積豐沛資產，她親身證明：「複利真神奇！」孫蘭英回憶，23歲的她才剛進入中國商銀工作，某天，坐隔壁的一位孕婦同事就說：「蘭英，妳幫我算一下，如果我小孩生出來，每個月都存500元到定儲零存整付，成年後會變多少錢？」孫蘭英拿出計算機按了一下，發現儲蓄20年、本金為12萬元，若依照當時約9.25～9.5%利率計算，總資產會變成66萬元，頓時間孫蘭英和這位同事都傻了眼。孫蘭英說，那時候公務人員月薪不過2、3千塊，她在中國商銀起薪是4,000元，想在大台北地區置產，大概100多萬就搞定，66萬在她們眼中，「根本就是從來沒想過的天文數字！」至此孫蘭英深刻感受到時間複利的功效，也加深她長期投資的信念。  

月存500 儲備子女資產

投資市場行情不振，找不到好投資？但有人逆勢中，投資功力仍然很強。新光國際投資公司董事長林伯翰在日本泡沫經濟時投資日本房地產，林伯翰說，他買房子就像做長期定存。如今台灣、日本的存款利率都趨近零，而他的日本房產，每年仍有6%到8%的租金報酬率。林伯翰的爺爺、林登山，當年和新光集團大家長吳火獅一起打江山，林家是新光人壽三大股東之一。林伯翰30歲從日本學成歸國，即擔任新光人壽董事，他曾經是新光企業中最年輕的董事。外人認為企業家族的後代，都是啣著金湯匙出身，不必理財。林伯翰卻認為，投資理財不分出身和財富多寡，這些年，他憑著自身的專業，理財投資也愈來愈有心得。 

他的原則…不買股票

要到日本當房東，林伯翰推薦東京三大精華區，「港區、澀谷區、世田谷區」，這三區類似台北的大安區、信義區，在當地房地產業者口中稱之為「御三家」，港區附近多領事館，世田谷區近期在台灣也非常有名，辜家大少辜仲諒前兩年待在日本時，即住在這附近。 

標的：3精華區換手屋

景氣低迷到全球都哀聲嘆氣的地步，但是，相信自己，生命自會找到出路！一股自救的力量隱然醞釀，無薪假愈來愈長的員工乾脆起而創業！今天是連鎖加盟大展最後一天，過去幾天吸引人數超出預期，「第三社會」發起人周奕成在聯合報「名人堂」專欄中就倡言，應設定民國98年是「台灣起業年」，政府拿出百億創業貸款號召10萬創業人。

一股自救的力量隱然醞釀，無薪假愈來愈長的員工乾脆起而創業！今天是連鎖加盟大展最後一天，過去幾天吸引人數超出預期，「第三社會」發起人周奕成在聯合報「名人堂」專欄中就倡言，應設定民國98年是「台灣起業年」，政府拿出百億創業貸款號召10萬創業人。10萬元說多不多、說少不少，買車不夠、買房不可能，但真的可以用10萬元起家，打造自己的事業。別小看10萬元的威力，台灣首富郭台銘當年就是靠母親標會的10萬元起家，打造出今天的鴻海帝國。