痞客邦房屋二胎部落格

【聯合報╱記者陳培思／報導】

全球經濟不景氣，房價也跟著搖搖欲墜，手上有閒置房屋，在這種微利時代，算是嚴重浪費？還是該保留戰力，靜待好時機？該怎樣判斷抉擇？本期《錢景》告訴你！

【聯合晚報╱記者嚴雅芳】

猶記去年小老百姓們還在抱怨：油價漲、車資漲、物資漲就是薪水不漲，高油價帶來的通膨，讓「膨脹」變成當時的關鍵字；到了2009年理財要面臨的頭號大敵人則成了「縮」，股票縮水、荷包縮水就連薪資也縮水。麥可在去年投資失利，股票、基金賠的一蹋糊塗，今年家庭經濟則面臨夫妻倆都深怕成了下一波的裁員名單，房貸、投資、和薪資的不穩定，成了夫妻最大的理財黑洞。

橫跨法律界與演藝圈的謝震武最近迷上中華電信為商務人士打造的mPro服務，透過行事曆分享整合、即時收發電子郵件與財經資訊三項功能，讓謝震武兼顧律師、主持人等多種身分，也掌握更多理財資訊，能以持盈保泰的投資策略，安度此次金融海嘯。謝震武在使用財經資訊上有獨到的經驗，他往往設定即時新聞為財經資訊首頁，以擷取更多資訊，而不是一進入就看到所投資的股票，避免點閱後心情受到影響，因此他多是布局中長期投資，不選擇短期操作。有趣的是，由於他使用即時新聞的功能，讓他搖身成為萬事通，能夠掌握最快的資訊。有次和朋友聊天討論一檔即時新聞上揭露的個股資訊，後來股價迭有表現，讓朋友很佩服；有時去打高爾夫時，在球車上閒來無事也看看最新資訊，和球友分享，不少人都覺得他的消息很靈通。

謝震武說，最早他對手機的感覺就是「打電話的工具」，也不常發簡訊，但在使用mPro的功能後，讓他覺得手機的功能變豐富，常在外四處趴趴走的他，就算不在辦公室也能辦公。謝震武最常使用的是行事曆分享整合功能，以往他和律師事務所的秘書、演藝活動的經紀人常為了安排行程傷腦筋，就算使用一本大大的記事簿，還是常碰上撞期的困擾。例如每次開庭時，法官都會預約下次的開庭時間，但有時經紀人在外可能已經同時幫他接下其他演出活動。使用mPro行事曆分享整合的功能後，秘書、經紀人都可以自行透過電腦或是手機更新行事曆的內容，加上謝震武本人，三方都可以接收到最新的行事曆資訊，不再會有撞期的困擾，安排時間能更得心應手。行事曆分享整合功能可以和其他mPro使用者相互分享行事曆，也可將Google行事曆、Windows Live行事曆一起整合至mPro中，即時同步管理異動。

謝震武的投資策略是，不懂的就不去做，因此能安然避開此次金融海嘯中讓不少人受創的連動債。他平常以定期定額方式持續投資基金，參考專家的意見，自己判斷後再決定投資標的，是讓他至今仍可獲利的理財之道。謝震武的投資哲學是持盈保泰，這句成語是指在富貴極盛的時候要小心謹慎，避免災禍，以保持住原來的地位。也因此謝震武以審慎的態度理財，不盲從也不躁進。例如，之前不少人都向他推薦連動債，他當時乍聽覺得這項金融產品頗為複雜，加上連動債風行之時，他正好工作繁忙，沒有時間細看，對於自己還沒有研究透徹的產品，不輕言投資，不懂就不去碰，這種謹慎的律師個性讓他得以安然避開連動債風暴。

早期他也曾進出股市，但實在很難做到手中有股票，心中無股價，常常在想著自己投資的標的。他說，後來覺得這樣不是辦法，就只是小玩股票，房地產也以自用為主，不介入投資，大多數的投資金額都放在基金。謝震武的基金操作以定期定額為主，操作方式就是買了之後便持續投資。他說，七年前和他同時進場的同事，不少都是賺了四、五成的利潤就出場，而他至今投資報酬率已達到九成。不過，謝震武強調，他是運用不急著使用的錢去投資，才不會造成自己過多的壓力，也因不論歷經網路泡沬化、SARS時，都不曾因為急於用錢而贖回基金。謝震武很尊重專家的建議，身為律師的他，相信透過專業人士的看法，可以幫自己節省不少要做的功夫。但是聽取專家的意見後，不能盲目的跟著走，最重要的還是自己加以分析與判斷，畢竟賺錢、賠錢都是自己承擔，因此自己還是要思考研究一番，才是正確的理財觀。

美國政府應該下多猛的藥來救經濟，正引起激辯。包括我在內的許多經濟學家，呼籲祭出極龐大的財政擴張政策，以防經濟直線下滑。不過，其他人則擔憂會留給後代子孫龐大的預算赤字負擔。但對赤字杞人憂天的人，根本搞錯了。以目前的情況，沒有拿短期利益換取長期利益的問題；強大的財政擴張政策，實際上會強化美國經濟的長期前景。有關預算赤字長期來說會使經濟更糟的說法，是基於政府借貸會「排擠」（crowds out）民間投資的想法，也就是說，政府發行很多公債，導致利率上升，使企業不願花錢投資新廠和設備，接著造成經濟的長期成長率下滑。在正常情況下，這個主張有其道理。但現在是非常時期。試想，如果歐巴馬政府屈服於赤字的鷹派，削減它的財政支出計畫，明年會發生什麼事。

這會導致利率下降嗎？肯定不會導致短期利率下降。短期利率多少掌控在聯邦準備理事會手中。聯準會已儘量把短期利率維持在最低水準，實際上已是零利率，除非看到經濟可能過熱的跡象，否則不會改變。而這種情況近期發生的可能性並不高。那麼長期利率呢？長期利率已降到半世紀來的低檔，主要反映對未來短期利率的預期。撙節財政支出可能把利率壓得更低，但只能憑藉著創造經濟將長期大衰退的預期心理為之，但，這只會減少，不會增加民間投資。在經濟蕭條時採取緊縮財政政策，會減少民間投資的想法，不只是假設的理論：史上有兩個重要時期確實發生過。第一次發生在1937年，小羅斯福總統誤聽了當時對赤字杞人憂天者的建言，大幅刪減政府支出，其中一項是把工作進度管理署（Works Progress Administration，「新政」時期為失業者創造就業機會的機構）的預算砍掉一半，並且增稅。下場是經濟嚴重衰退，民間投資大幅下滑。

除了補習班本行之外，魏宏泰投資過房地產，買過股票、基金，還開過網咖、花店、出版社、二手車行甚至是當鋪，投資經驗一籮筐，可惜總是賺得少賠得多，朋友心疼他被騙，安慰他「花錢買經驗」，沒想到，魏宏泰根本不在意，「做什麼事，不是賺到，就是得到。」一派輕鬆自在的樣子。  

到處投資 狂賠數百萬

逢低加碼是不少理專財家掛在嘴上的投資鐵律，但多數人總是無法克服人性弱點，在股市跌到谷底時由於心情更恐慌，容易認賠殺出，而非逢低加碼。已有20餘年投資基金經驗、奉行定期定額，且逢低一定加碼的台企銀財富管理部經理盧坤發指出，只要克服人性，同時把握三原則挑基金，現在進場加碼，少則三年、多則五年，要賺一倍的報酬率並不算是苛求。

定期定額十年 本金滾成八倍

年輕人理財，洪德生建議先存一筆錢，再考量如何運用。他說，即使唸書或留學期間打工，光是支付學費、生活費就不夠了，因此一般人都是在擁有全職工作後，才有能力進行理財。以他自己為例，是在美國拿到學位、並且開始工作後，才買第一張股票。洪德生說，一般的受薪階級，只能慢慢地累積存款，當年他在美國工作，有家庭要養，「看到存款簿的數字又多了一點，就感到很快樂」。一開始存款累積很慢，工作一段時間之後，有了一定金額，洪德生把它拿來當作買房子的頭期款，讓家人有安定感。

至於年輕人工作一段時間、累積一筆錢後，應該先投資股票基金，還是買房地產？洪德生認為，如果這時候有能力付頭期款的話，那麼他會建議買房子，因為買房子支付的貸款利息跟租房子要支付的租金差不多，而每個人都會想有一個窩，想要穩定性。洪德生說，有人可能認為租屋比較划算，可以把其他的存款拿去投資股票，但是如果房租高的話，就跟房貸利息差不多，而買房子付貸款一段時間後，最後房子是自己的，所以買應該比租有利；買房子自住與其他投資方式意義不全然一樣，因為前者有家的感覺，可以讓人穩定下來。

在台灣，說到瑞士銀行，幾乎等於「有錢人的銀行」代名詞，至於這些身價動輒數億的富豪們為何放心把錢交給瑞銀，瑞銀台灣區財富管理負責人陳允懋以他自己的理財觀告訴我們，理財首重規畫，有了清楚的規畫，才知道怎麼投資、投資什麼、以及如何調整；如果只是一味跟著市場跑、人云亦云，不會是好的財富管理方法。身為國內私人銀行龍頭的負責人，陳允懋每次在公開場合亮相，永遠是精神奕奕，掛著滿臉笑容，舉止間給人俐落、幹練的感覺，「什麼都像，就是不像搞銀行的。」陳允懋也坦言，從來沒想過自己會在銀行工作，「碰巧」進了金融圈，想不到一待就是24年，而且還成了No.1的私人銀行家。 

Step 1：規畫理財版圖

晶點流行燈飾行銷經理朱詠薇

金融海嘯讓我與丈夫投資的基金與股票慘賠，本想安穩放銀行定存，現在央行又降息，似乎宣佈零利率時代即將到來，放銀行的錢不能有效增值，我將選擇投資房地產與基金，而趁機充實英文能力與精品品味，多投資自己也是我的選項之一。我有1個2歲兒子，為了讓孩子添手足，預計明年還要再拚一個娃兒，為此我與老公一直都在計畫購買房子自住。以前老公本來存了一筆頭期款，也因金融風暴肆虐賠掉了，看現在銀行利率這麼低，房貸壓力也會降低，而房市也到了相對低點，因此我打算把手頭上的存款當作頭期款，準備搶進房地產市場。